La Oficina de Información y Asuntos Regulatorios concluyó su revisión de una norma que modificaría las opciones de inversión de los planes de jubilación. Si el Departamento de Trabajo la aprueba, los fiduciarios podrían incluir criptoactivos sin temor a represalias.
La inclusión de Bitcoin y otras criptomonedas en los planes de jubilación 401(k) de Estados Unidos está cada vez más cerca. La Casa Blanca ha completado la revisión de una propuesta impulsada por el presidente Donald Trump que permitiría a los planes de aportación definida —un mercado que ronda los 14 billones de dólares— ofrecer inversiones alternativas, como activos digitales y capital privado, entre sus opciones designadas.
La Oficina de Información y Asuntos Regulatorios (OIRA, por sus siglas en inglés) concluyó su análisis el 24 de marzo, calificando la norma como “económicamente significativa”, lo que implica un impacto anual superior a los 200 millones de dólares en la economía. Con este visto bueno, el Departamento de Trabajo (DOL) podrá publicar formalmente la propuesta en las próximas semanas y abrir un periodo de comentarios públicos antes de una resolución final.
Un giro radical en la jubilación respecto a la administración Biden
La iniciativa surge tras una orden ejecutiva firmada en agosto de 2025, en la que Trump instruía al DOL a flexibilizar las restricciones sobre activos alternativos, incluyendo criptomonedas, bienes raíces e infraestructura. La medida contrasta con la postura de la administración Biden, que había advertido que la volatilidad de las criptomonedas podría poner en riesgo los ahorros para el retiro.
Bajo la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA) de 1974, los fiduciarios ya tienen la facultad de incluir Bitcoin, pero la orientación previa del DOL recomendaba “extrema cautela”. La nueva norma proporcionaría un paraguas legal que protegería a los administradores de fondos de demandas o investigaciones por ofrecer estos productos, siempre que actúen con la debida diligencia.
El peso de los números: más de 14 billones de dólares
El mercado de los 401(k) es uno de los mayores reservorios de capital en Estados Unidos. Según datos de Fidelity Investments, el saldo promedio de estos planes alcanzó un récord de 144.400 dólares en el tercer trimestre de 2025, mientras que las cuentas individuales de retiro (IRA) promediaron 137.902 dólares. Una eventual aprobación podría canalizar una fracción significativa de esos ahorros hacia el ecosistema cripto, aumentando la demanda y la legitimidad institucional de activos como Bitcoin.
Sin embargo, la integración total tomará tiempo: las firmas de jubilación deberán desarrollar infraestructura técnica y evaluar la conveniencia de estos activos. Mientras tanto, el debate se divide entre quienes ven una oportunidad de diversificación con alto potencial de rentabilidad y quienes advierten que la volatilidad podría chocar con la filosofía conservadora de los fondos de retiro.
Próximos pasos y plazos
Una vez que el DOL publique la norma en el Federal Register, se abrirá un período de comentarios que podría durar entre 60 y 90 días. Tras analizar las observaciones, la agencia emitirá una versión final, que podría estar lista antes de finales de 2026. Si la resolución es favorable, los fiduciarios contarán con una guía clara para incluir criptomonedas sin temor a sanciones.
El precio de Bitcoin, que cotiza en torno a los 69.000 dólares en el momento de escribir este artículo, no ha mostrado movimientos bruscos tras la noticia, pero los analistas esperan que una adopción masiva en los planes de jubilación sea un catalizador alcista a largo plazo.
Referencias y fuentes externas
- Departamento de Trabajo de EE.UU. – Administración de Seguridad de Beneficios para Empleados
- Oficina de Información y Asuntos Regulatorios (OIRA)
- Wikipedia – Plan 401(k)
- Fidelity Investments – Datos de balances de jubilación
