La gigante de pagos digitales PayPal busca una licencia de banco industrial en Utah para otorgar préstamos directamente a pequeñas empresas, reducir su dependencia de terceros y fortalecer su infraestructura para criptoactivos.
En un movimiento estratégico que busca consolidar su ecosistema financiero, PayPal ha dado un paso decisivo para convertirse en un banco. La compañía ha solicitado formalmente una carta de banco industrial en el estado de Utah, con el objetivo de crear «PayPal Bank», una entidad que le permitiría ofrecer préstamos, custodiar depósitos y operar con mayor autonomía, especialmente en áreas clave como las criptomonedas y su stablecoin, PYUSD.
Un banco con foco en las pymes y la eficiencia operativa
Según la solicitud presentada ante el Departamento de Instituciones Financieras de Utah y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), el objetivo principal de «PayPal Bank» sería «proporcionar soluciones de préstamos comerciales de manera más eficiente a las pequeñas empresas en los Estados Unidos, al tiempo que se reduce la dependencia de terceros». Alex Chriss, director ejecutivo de PayPal, subrayó que «obtener capital sigue siendo un obstáculo significativo para las pequeñas empresas que luchan por crecer y escalar».
La creación de este banco otorgaría a PayPal un control más directo sobre su infraestructura de pagos y préstamos. Actualmente, la compañía depende de bancos socios para muchas de estas funciones. Una carta bancaria propia le permitiría acceder directamente a las redes de pagos, originar préstamos y, potencialmente, ofrecer cuentas de ahorro con intereses a sus clientes. Esto representaría una expansión significativa de su cartera de servicios financieros para consumidores.
Un impulso regulatorio para PYUSD y las operaciones con criptomonedas
Aunque el comunicado oficial no menciona explícitamente las criptomonedas, analistas coinciden en que este movimiento tiene implicaciones profundas para esa división del negocio. PayPal ha centrado su incursión en el sector cripto en integrar activos digitales en flujos de pago regulados. Esto incluye la compraventa para consumidores, la aceptación por parte de comerciantes y, de manera crucial, el lanzamiento y expansión de su stablecoin PYUSD (PayPal USD) para pagos y liquidaciones dentro de su red.
Operar a través de un banco propio bajo supervisión regulatoria federal proporcionaría un marco más sólido y legítimo para estas actividades. Podría facilitar la custodia de activos, la emisión de PYUSD y la interacción con otros actores del sistema financiero tradicional, ofreciendo mayor seguridad y confianza a usuarios institucionales.
Contraste de la solicitud de PayPal con las recientes aprobaciones a empresas cripto
La solicitud de PayPal se produce inmediatamente después de un hito regulatorio para la industria de las criptomonedas. El 12 de diciembre, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) otorgó aprobaciones condicionales a cinco empresas cripto—Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos—para operar como bancos fiduciarios (trust banks) nacionales.
Sin embargo, existe una diferencia fundamental entre lo que buscan PayPal y estas empresas. Las cartas de banco fiduciario nacional obtenidas por las firmas cripto están diseñadas principalmente para actividades de custodia de activos y servicios fiduciarios. No permiten aceptar depósitos del público en general, ofrecer cuentas corrientes/de ahorro ni otorgar préstamos como un banco comercial tradicional.
PayPal, en cambio, está solicitando una carta de banco industrial en Utah. Este tipo de entidad sí está autorizada para aceptar depósitos y otorgar préstamos, aunque sus actividades pueden estar más limitadas en comparación con un banco comercial nacional. Mientras los bancos fiduciarios cripto custodian valores, PayPal Bank buscaría ser un prestamista directo.
Un panorama regulatorio que evoluciona rápidamente
La jugada de PayPal se enmarca en un cambio de actitud en la política regulatoria estadounidense bajo la administración del presidente Donald Trump. Tanto la aprobación de la Ley GENIUS en julio de 2025—que establece el primer marco federal para stablecoins—como la oleada de aprobaciones de cartas bancarias para empresas cripto, indican un entorno más propicio para la integración de activos digitales en el sistema financiero formal.
Jonathan Gould, contralor de la OCC, ha señalado que los nuevos participantes en el sector bancario federal son «buenos para los consumidores, la industria bancaria y la economía». No obstante, el movimiento no está exento de críticas. Grupos de la banca tradicional, como el Bank Policy Institute, han argumentado que estas cartas podrían ofrecer una «puerta trasera» al sistema bancario con estándares regulatorios más laxos.
¿Qué sigue para PayPal Bank?
La solicitud ahora está en manos de los reguladores de Utah y la FDIC. El proceso de aprobación puede llevar tiempo y no está garantizado. De ser aprobada, Mara McNeill, exdirectora ejecutiva de la división de financiación de Toyota, está prevista para dirigir el nuevo banco.
Si culmina con éxito, PayPal no solo ganaría eficiencia en sus operaciones centrales de préstamos y pagos, sino que obtendría una posición privilegiada en la convergencia entre las finanzas tradicionales y las digitales. En un momento en que gigantes como J.P. Morgan ya lanzan productos tokenizados en blockchains públicas, PayPal buscaría asegurar su propio futuro como un banco nativo de la era digital, con un pie firme en el mundo cripto a través de PYUSD y sus servicios de pago.
Para saber más
Si deseas obtener más información sobre los conceptos mencionados en este artículo, puedes consultar los siguientes enlaces:
- PayPal en Wikipedia: Historia y detalles sobre la empresa de pagos digitales.
- Sitio web oficial de la FDIC: Información sobre el seguro de depósitos y la regulación bancaria en EE.UU.
- Departamento de Instituciones Financieras de Utah: Regulador a cargo de las cartas de banco industrial en ese estado.
- Oficina del Contralor de la Moneda (OCC): Regulador federal de bancos que recientemente aprobó cartas para empresas cripto.
