El fondo IBIT de BlackRock se consolida como líder indiscutible del mercado cripto, superando plataformas tradicionales y atrayendo miles de millones en capital institucional mientras Bitcoin alcanza nuevos máximos.
El mercado de criptomonedas vivió una jornada histórica el 1 de octubre cuando el volumen de operaciones de los ETF de Bitcoin al contado superó los $5 mil millones (con BlackRock en cabeza) coincidiendo con la ruptura del precio de Bitcoin por encima de los $120,000. Esta combinación de factores marca un momento crucial en la adopción institucional de las criptomonedas.
Flujos institucionales impulsan el rally de Bitcoin
La subida del 10% en la semana desde mínimos cercanos a $109,000 fue impulsada principalmente por inversores institucionales, que aportaron $676 millones en entradas netas en un solo día. El protagonista indiscutible fue el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, que registró entradas por $405 millones, mientras que Fidelity adquirió 1,570 BTC valorados en $179 millones.
Actualmente, IBIT gestiona 773,000 bitcoins con un valor aproximado de $93 mil millones, consolidándose como el mayor custodio institucional con el 3.88% del suministro total de Bitcoin. Desde su lanzamiento en enero de 2024, los ETF de Bitcoin al contado han acumulado $58.44 mil millones en entradas netas, con activos totales que alcanzan los $155.89 mil millones, representando el 6.66% de la capitalización de mercado de Bitcoin.
BlackRock destrona a Deribit en el mercado de opciones de Bitcoin
En un giro sorprendente para el ecosistema cripto, el ETF de BlackRock ha superado a Deribit, la principal plataforma de derivados nativos de criptomonedas, convirtiéndose en el mayor mercado de opciones de Bitcoin por interés abierto nocional. Según datos de Bloomberg Intelligence, IBIT ahora controla $38 mil millones en interés abierto, superando a Deribit, que había sido el principal centro de operaciones para traders profesionales y fondos de cobertura desde 2016.
Este cambio representa una migración significativa de liquidez desde plataformas offshore ligeramente reguladas hacia productos regulados bajo la jurisdicción de Wall Street. Como señaló el analista de Bloomberg Eric Balchunas: «Los ETF no son ninguna broma… Las amplias márgenes cripto están en problemas».
Vanguard reconsidera su postura sobre criptomonedas
En un cambio estratégico notable, Vanguard, el segundo administrador de activos más grande del mundo con $11 billones en fondos, está reconsiderando su postura sobre los ETF de criptomonedas. La compañía eliminó una publicación clave de su blog que descartaba a Bitcoin como algo sin «valor económico inherente» y ahora evalúa permitir que sus 50 millones de clientes accedan a ETF de Bitcoin y Ethereum.
Este posible giro se produce bajo el liderazgo del nuevo CEO Salim Ramji, quien anteriormente trabajó en BlackRock y ha hablado favorablemente sobre el potencial de las criptomonedas. Incluso si solo el 1% de los clientes de Vanguard decidiera invertir en ETF de Bitcoin, representaría 500,000 nuevos inversores ingresando al mercado.
Expansión de productos y perspectivas técnicas
BlackRock continúa ampliando su oferta cripto con la presentación de una solicitud para un ETF de ingresos premium de Bitcoin, diseñado como una estrategia de opciones cubiertas que ofrece rendimiento sobre las tenencias de Bitcoin. Los productos de Bitcoin y Ethereum de la firma generan más de $260 millones en ingresos anuales, con la custodia total de activos digitales superando los $101 mil millones.
Desde una perspectiva técnica, los analistas identifican un objetivo de precio de $128,000 a $135,000 para Bitcoin en el corto plazo. El nivel de soporte clave para mantener una estructura alcista se encuentra en $110,000-$112,000, mientras que rupturas sostenidas por encima de $128,000 podrían abrir el camino hacia $135,000-$140,000.
