The Smarter Web Company, una empresa británica que cotiza en bolsa y mantiene Bitcoin en su balance corporativo, ha logrado recaudar 21 millones de dólares a través de una innovadora emisión de bonos denominados en la criptomoneda más popular del mundo. Esta operación marca un hito en los mercados de capital británicos.
La compañía anunció el miércoles en la Bolsa de Londres que había lanzado con éxito su producto “Smarter Convert”, un bono convertible denominado en Bitcoin que fue completamente suscrito por la gestora francesa de activos Tobam, que invirtió a través de tres de sus fondos administrados.
El bono tiene una duración de 12 meses y es convertible en acciones de The Smarter Web Company a un precio con una prima del 5% sobre el valor de cierre del martes, que fue de 2,60 dólares. Esto establece un precio de conversión de aproximadamente 2,73 dólares por acción.
Características del instrumento financiero ligado a Bitcoin
Si todos los bonos se convierten en acciones, la empresa emitiría poco más de 7,7 millones de nuevas acciones. Sin embargo, la compañía se reserva el derecho de forzar la conversión si el precio de las acciones se mantiene un 50% por encima del precio de conversión durante 10 días consecutivos de negociación.
En caso de que los tenedores no opten por convertir los bonos en acciones, la empresa reembolsará el 98% del principal del bono en Bitcoin al vencimiento, con el pago ajustado para reflejar el precio de Bitcoin en ese momento.
Ventajas estratégicas
Esta estructura permite a The Smarter Web Company obtener capital sin diluir inmediatamente el valor de sus acciones, mientras incrementa sus tenencias de Bitcoin. Según el CEO Andrew Webley, esta es “la primera estructura de este tipo para los mercados de capital del Reino Unido”.
“Creemos que esta nueva estructura abrirá un nuevo segmento de capital para la empresa y complementará nuestras estrategias de financiación existentes mientras perseguimos nuestra ambición de convertir a The Smarter Web Company en una de las mayores empresas que cotizan en bolsa del Reino Unido”, declaró Webley.
Respaldo institucional sólido
Tobam, la gestora francesa que respaldó completamente la emisión, no es nueva en el espacio de las criptomonedas. Ya en 2017, la compañía anunció la creación del primer fondo mutuo de Bitcoin, diseñado para proporcionar acceso a inversores institucionales. Con más de 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión al final de 2024, Tobam representa un respaldo institucional significativo.
El CEO de Tobam, Yves Choueifaty, destacó que la empresa “está impulsada por un compromiso con la alineación a largo plazo”, lo que subraya la naturaleza estratégica de esta inversión.
Actualmente, según datos de BitcoinTreasuries.NET, The Smarter Web Company posee 2.050 Bitcoin, valorados en aproximadamente 234 millones de dólares, tras su última compra a finales del mes pasado que añadió 225 Bitcoin a sus reservas.
