En un fin de semana de infarto, los mercados de criptomonedas y valores fueron sacudidos por una combinación devastadora de factores financieros y geopolíticos, que ha provocado una crisis de magnitud considerable.
Los inversores han empezado la semana buscando respuestas a la inesperada crisis producida en los mercados, mientras los precios de las criptomonedas se desplomaban y los índices bursátiles caían en picado. La volatilidad alcanzó niveles históricos, generando un ambiente de temor y confusión.
Desplome cripto: ¿Qué lo causó?
El mercado de criptomonedas sufrió una pérdida monumental de 360 mil millones de dólares en capitalización en tan solo 24 horas. Bitcoin cayó un 14% hasta un mínimo intradía de $49,300, alcanzando un mínimo de 25 semanas y reavivando el sentimiento bajista. Altcoins como Lido DAO, Aave y JasmyCoin experimentaron caídas aún más pronunciadas, con pérdidas del 27%, 25% y 24%, respectivamente.
El desplome ha sido atribuido a varios factores. Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, especuló que una gran firma podría haber sido forzada a liquidar sus activos cripto. Esta teoría se ve respaldada por datos en cadena que muestran que Jump Trading estaba vendiendo criptomonedas a un ritmo inusualmente rápido, posiblemente debido a liquidaciones o la necesidad de cumplir con obligaciones financieras urgentes.
Otra teoría prominente apunta al fin del “carry trade” del yen. Un aumento en las tasas de interés por parte del Banco de Japón, el segundo en 17 años, ha incrementado los costos de endeudamiento y fortalecido el yen, obligando a los comerciantes a deshacer sus posiciones en activos extranjeros, incluidas las criptomonedas.
Tensión en el Medio Oriente
La situación se complicó aún más con el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán. La escalada de tensiones entre Irán e Israel, con la implicación de Estados Unidos, ha sembrado el miedo en los mercados globales. La amenaza de un conflicto más amplio ha incrementado la presión sobre los activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas.
Índice de volatilidad en máximos históricos
El Índice de Volatilidad del CBOE (VIX), conocido como el “índice del miedo” de Wall Street, alcanzó un nivel no visto desde la crisis financiera de 2008 y la pandemia de COVID-19 en 2020. El VIX superó los 65 puntos, reflejando la extrema incertidumbre y el nerviosismo de los inversores.
El desplome en los mercados bursátiles ha sido igualmente severo. El índice S&P 500 perdió más de $5 billones en capitalización de mercado en el último mes, mientras que el índice Nikkei 225 de Japón experimentó su peor rendimiento de dos días en la historia, cayendo casi un 20%.
La influencia de la política monetaria japonesa en la reciente crisis de los mercados
Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research, atribuye la reciente turbulencia del mercado al desmantelamiento de operaciones de carry trade debido a las políticas monetarias más estrictas de Japón. Yardeni señala que el mercado subestimó el tamaño de estas operaciones, lo que resultó en un impacto significativo al deshacerlas.
A pesar de las preocupaciones, Yardeni se mantiene optimista sobre la solidez de la economía estadounidense, subrayando que el mercado laboral sigue siendo fuerte y que el sector servicios permanece dinámico.
Perspectivas futuras
Mientras los mercados se ajustan a los cambios en las políticas monetarias y las incertidumbres geopolíticas, la atención se centra en los fundamentos económicos para navegar este entorno desafiante. La situación actual, aunque alarmante, podría ser una aberración técnica más que un indicio de problemas estructurales profundos.
En resumen, la reciente crisis en los mercados de criptomonedas y valores refleja una tormenta perfecta de factores financieros y geopolíticos. Los inversores deben mantener la calma y centrarse en los fundamentos económicos mientras el mercado se ajusta a esta nueva realidad.
